近日，中国资本市场迎来了一项重大变革，国泰君安证券股份有限公司（简称“国泰君安”）与海通证券股份有限公司（简称“海通证券”）的合并重组进程迈出了关键性的一步。
在12月13日，两家公司分别召开了股东大会，会上审议了合并重组交易方案等相关议案。经过审议，这些议案均获得了高票通过，这标志着两家券商的合并重组在公司治理层面取得了决定性胜利。接下来，他们将按照监管要求，履行相关行政审批程序，为后续全面整合、建设一流投资银行奠定坚实基础。
本次合并重组堪称中国资本市场史上规模最大的A+H双边市场吸收合并案例，同时也是上市券商A+H最大的整合案例。从流程上看，该合并重组尚需获得香港联交所、上交所和中国证监会的批准，以及必要的境外反垄断、外商投资等监管机构的审查通过。还需满足相关法律法规所要求的其他必要批准和许可。
在12月13日下午的股东大会上，股东们的参会热情高涨，投票积极性极高。国泰君安和海通证券的股东大会参会率分别达到了78%和68%，相关议案的通过率更是高达99%。这一结果不仅显示了股东们对本次合并重组的高度认可，也体现了他们对合并后公司未来发展的坚定信心。
本次合并重组推进速度之快，超出了市场预期。从9月5日两家公司发布停牌谋划重大资产重组公告，到10月9日发布合并重组相关预案及联合公告，再到11月21日发布合并重组报告书及联合通函，直至12月13日召开股东大会审议通过各项议案，整个过程仅用时3个月。这一速度不仅充分展现了两家公司极高的决策及执行效率，也创造了头部券商合并重组的“上海速度”。
根据合并方案，自吸收合并交割日起，存续公司将承继及承接海通证券的全部资产、负债、业务、人员等权利与义务。合并后的公司将采用新的公司名称，并建立新的法人治理结构、管理架构、发展战略和企业文化。存续公司将对业务、资产、财务、人员及机构等方面进行整合管控，以促进业务有效融合，提高经营效率，提升整体盈利能力。
国泰君安和海通证券均是国内历史悠久、规模最大的综合类证券公司之一。合并后，他们的客户基础、服务能力和运营管理将实现全面跃升。按照2023年公开披露的数据，合并后公司的总资产、净资产、净资本以及零售客户数、IPO承销规模等重要业务指标，均将位居行业首位。两家公司表示，将依托更强大稳固的客户基础、更专业综合的服务能力和更集约高效的运营管理，推动合并后公司释放“1+1>2”的协同效应，加快向具备国际竞争力和市场引领力的投资银行迈进。
