随着市场震荡,交易逻辑正悄然变化,私募机构正积极挖掘下一轮行情的投资主线。政策预期成为众多私募机构关注的焦点,受到高度关注和产业政策支持的板块,被视为未来市场博弈的主战场。
近期,A股市场虽有所回调,但活跃度依然较高。截至10月22日,上证指数小幅下跌,而深证成指和创业板指则有所上涨。板块方面,计算机、电子、军工等表现抢眼。
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对于市场短中期走向,私募机构看法不一。多数认为市场趋势已反转或有望开启中级反弹,而少数则预计市场可能进一步调整。
科技成长板块成为资金博弈的热点。自高层强调科技重要性以来,科创板、创业板等科技成长行情持续加强。近一月内,多家上市公司获得券商“买入评级”,其中汽车零部件、半导体等板块居多。
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ETF市场规模持续扩大,也受到私募机构的青睐。截至10月22日,全市场共有116家私募证券管理人旗下产品出现在95只ETF前十大持有人名单中,合计持有ETF份额达27.62亿份。
中金公司研究报告指出,短期内政策预期传导至经济基本面需时间,高景气行业依然稀缺。但从产业趋势看,2025年AI消费终端有望逐步普适,推动需求上行,科技成长风格仍有望占优。
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