证券投资咨询行业正面临严格的监管环境。近日，江苏百瑞赢证券咨询有限公司因多项违规行为，被江苏证监局处以责令改正及暂停新增客户六个月的行政监管措施。
据江苏证监局公告，该公司在业务推广中存在误导性营销宣传，如使用客户盈利案例、展示客户称赞截图以及过往推荐股票的业绩等内容，暗示潜在收益。公司在网络直播中的合规管控不足，个别员工未经报备擅自开展直播，并在直播中提供具体个股的投资建议。这些行为违反了《证券、期货投资咨询管理暂行办法》等相关规定。
除了上述问题，江苏百瑞赢还被指出在提供投资建议时未充分说明合理依据，且部分投资建议由未注册登记为证券投资顾问的员工发送。同时，公司的投诉处理机制不健全，未能及时、妥善处理客户投诉。在个别客户的证券投资顾问业务中，公司执行适当性管理也存在不足。
江苏证监局要求江苏百瑞赢采取有效措施进行整改，并在整改期间按月报送整改报告。整改完成后，公司需向江苏证监局书面申请，经整改验收合格后方可新增客户。
近年来，证券投资咨询行业监管趋严。不仅是证券公司、会计事务所和律所等中介机构频繁受到监管处罚，同样持有证监会颁发牌照的第三方投顾机构也未能幸免。据统计，2025年以来已有9家第三方投顾机构或其分公司因违规行为收到证监局的罚单，处罚措施包括责令改正和暂停新增客户等。
回顾2024年，共有30家证券投资咨询机构（不包括分支机构）收到监管下发的35张罚单，其中21家机构被暂停新增客户。这些违规行为多涉及误导性宣传、夸大业绩以及缺乏风险提示等。慧研智投科技有限公司、成都汇阳投资顾问有限公司等多家机构因多次违规被监管点名。
值得注意的是，慧研智投因在证券交易活动中作出信息误导，被山西证监局处以180万元罚款，成为处罚金额最大的案例之一。该公司在营销行为中使用了大量具有误导性的信息，通过企业微信发送，对投资者造成了不良影响。
为了规范证券投资顾问业务，证监会已明确规定，证券公司、证券投资咨询机构应禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，并不得以任何方式承诺或保证投资收益。这一规定的出台，旨在保护投资者的合法权益，促进证券投资咨询行业的健康发展。
在严监管的背景下，证券投资咨询机构需加强合规管理，提高服务质量，切实履行投资者适当性管理职责，确保投资建议的合规性和准确性。同时，投资者也应提高风险意识，理性对待投资建议，避免盲目跟风投资。
