近期，医药板块在经历了一段长时间的调整后，呈现出显著的回暖趋势，特别是创新药板块，其表现尤为亮眼，持续超越大盘的涨幅。
据统计，自9月24日以来，中证创新药指数和中药指数分别实现了24.10%和24.71%的涨幅，这一成绩远远超过了同期沪深300指数的涨幅。受此积极影响，众多医药主题类基金的涨幅也颇为可观，部分基金甚至超过了30%的涨幅，更有极少数产品的涨幅达到了50%以上。
那么，是什么推动了医药板块近期的强势表现呢？后续的投资价值和节奏又该如何把握？公募基金对此有何看法？业内人士分析指出，经过前期的深度调整，医药板块的估值和基本面均显示出触底反弹的迹象，这或许意味着医药板块的中长期投资机会已经悄然来临。然而，投资者在涉足这一板块时，不能盲目跟风，而应精挑细选，重点关注具备高水平创新能力的药物和器械等领域。
近期，基金经理们对医药股的调研活动也显得尤为频繁。随着大盘的调整，医药板块虽然出现了一些回调，但部分细分板块和个股依然表现出色，这自然引起了公募基金经理们的密切关注。据统计，截至某日期，当月已有超过30家医药类公司接受了包括公募基金在内的机构投资者的调研。
其中，稳健医疗因其在高端敷料业务上的强劲增长势头，吸引了包括富国基金、嘉实基金、南方基金等多家知名公募基金在内的136家机构的调研。同样，东北制药也因其与鼎成肽源的合作事宜，受到了包括平安基金、汇添富基金等多家机构的调研。这些调研活动无疑为投资者提供了更为深入的行业洞察和个股分析。
在市场表现方面，自9月24日以来，不少医药主题类基金的净值涨幅已经超过了30%，更有极少数产品的涨幅超过了50%。其中，圆信永丰医药健康基金的涨幅尤为突出，超过了53.37%。该基金主要投资于科技创新和新质生产力相关的领域，增配了受益于美联储降息周期的板块，特别是创新药及其研发外包产业链和生命科学上游等领域。
对于医药板块细分领域的强势表现，华商创新医疗基金经理彭欣杨认为，这主要得益于医保谈判对创新药品种的支持态度。他还指出，医药行业内部存在较大的分化，前期超跌的CXO、消费医疗等反弹较大，而前期表现较好的中药、血制品等则相对跑输。但总体来看，随着市场对经济预期的恢复常态，医药板块的优势或会逐渐显现出来。
多位基金经理认为，尽管过去几年医药整体表现不佳，但一些细分领域仍展现出亮点和投资机会。彭欣杨表示，经过长时间的调整，医药板块的估值和基本面均具备回升空间，中长期投资时点或已到来。他特别强调了具备高水平创新能力的药物和器械的投资价值，并建议关注医保政策变化所带来的投资机会。
南方基金经理蔡强也指出，中药、创新药等细分领域个股表现良好。他强调，在选择医药赛道个股时，应关注估值合理、成长确定的相关个股，并加大个股的研究深度和广度。他观察到，一旦市场预期反转，医药板块往往会迅速上涨。
天弘基金经理郭相博则从政策角度出发，认为随着一揽子政策的持续出台和后续增量政策的可预期性，医药板块的中短期投资机会也值得关注。他特别提到了医疗信息化、创新药和民营医疗服务等领域，认为这些领域有望受益于商业健康险预期的变化。
基金经理们还普遍认为，人口老龄化的大背景下，医药行业作为社会保障的重要环节，具备中长期的配置价值。国内创新药和创新器械的进步也为投资者提供了更多的投资机会。
总的来说，虽然医药板块的投资不能简单“吃药”，需要精挑细选，但在当前的市场环境下，医药板块的中长期投资机会或许已经悄然来临。投资者在涉足这一板块时，应关注具备高水平创新能力的药物和器械等领域，并密切关注医保政策的变化。
