近日，港股市场将迎来一位重量级新成员——毛戈平化妆品股份有限公司（简称“毛戈平”），这家深耕国货彩妆领域的领军企业，正式宣布了其香港IPO计划。
据悉，毛戈平已向港交所递交招股说明书，计划发行7058.82万股股份，发行价格区间设定为每股26.3至29.8港元。招股活动将从12月2日持续至12月5日，并预计于2024年12月10日正式在港交所主板挂牌上市，股票代码为“1318”。
本次IPO中，毛戈平吸引了6名基石投资者的青睐，他们共认购了1亿美元（约合7.78亿港元）的股份。这些基石投资者包括CPE Investment（认购3500万美元）、正心谷资本（认购2000万美元）、ACCF Capital通过Seraphim Advantage（认购1500万美元）、常春藤基金（认购1000万美元），以及Brilliant Partners Fund LP和China Core Fund（各认购1000万美元）。大湾区共同家园投资（GBAHIL）也通过Mega Prime认购了1000万美元的股份。
毛戈平品牌由同名创始人毛戈平于2000年创立，他被誉为中国美妆行业的标志性人物。公司旗下拥有MAOGEPING和至爱终生两大美妆品牌，产品组合涵盖了387个单品。自2021年以来，产品销售收入一直占据公司总收入的绝大部分，比例均在94.8%以上。
根据市场研究机构弗若斯特沙利文的数据，毛戈平在中国高端美妆市场中占据了一席之地。按2023年零售额计算，它是中国市场上十大高端美妆集团中唯一的中国公司，排名第七，市场份额为1.8%，仅次于法国香奈儿在国内2%的市场份额。尽管与国际美妆巨头相比仍有差距，但毛戈平在国内市场的表现已经相当亮眼。
从财务数据来看，毛戈平近年来实现了稳健的增长。在2021年至2024年上半年的报告期内，公司的收入分别为15.77亿元、18.29亿元、28.86亿元和19.72亿元；净利润则分别为3.31亿元、3.52亿元、6.64亿元和4.93亿元。公司的高毛利率也是其盈利能力的重要支撑，报告期内毛利率均保持在83.4%以上，最高达到84.9%。这主要得益于公司直营的销售模式，通过百货直营专柜、电商自营等直销渠道，有效控制了成本。
在上市前夕，毛戈平还进行了大手笔的分红。在2021年至2023年期间，公司已分别派息4000万元和2.5亿元。而在今年，公司更是分别在2月份和4月份向全体股东宣派了5亿元的股息，总计分红达到10亿元。这一举措不仅彰显了公司的盈利能力，也向市场传递了信心。
对于此次大额分红，有专家表示，这可能是公司为了优化财务结构、减少上市时的财务压力，或者在上市前对内部股权结构进行调整的一种策略。无论如何，毛戈平的上市无疑将为港股市场带来新的活力和机遇。
